Любая российская компания стремится заручиться поддержкой деловых партнеров путем получения от них значительных инвестиций для дальнейшего развития бизнеса. На самом деле проблема инвестирования в нашей стране стоит довольно остро. Многие компании еще не пришли в себя после недавнего финансового и экономического кризиса, поэтому вкладывать в них свои деньги является крайне нерентабельным (или даже рисковым) мероприятием.
Рассматривая факторы, влияющие на уровень инвестиционной активности в стране, мы опираемся на понятие так называемого инвестиционного климата. Основываясь на комплексном подходе к этому явлению, можно сделать для себя парадоксальные выводы относительно инвестиционной активности в нашей с вами стране.
Давайте же более подробно рассмотрим основные аспекты, которые влияют на вложение средств в развивающиеся компании. Одним из основных факторов низкой инвестиционной активности по отношению к отечественным предприятиям является относительная бедность граждан нашей страны, которые не могут позволить себе отдавать часть дохода на инвестиции. На элементарном примере можно рассмотреть, что весь доход определенного лица распределяется на потребление и сбережение. При этом доля сбережения ничтожна мала. Грубо говоря, среднестатистическому россиянину своего дохода хватает лишь на элементарные потребности и на обеспечение среднего уровня жизнедеятельности. По мере роста доходов граждан увеличивается и та сумма, которую они готовы отложить и не тратить на потребление. Именно эти средства и целесообразно инвестировать в прибыльные проекты. Таким образом, можно сказать, что первым фактором инвестиционной активности является повышение доходов граждан.
Среднестатистический россиянин не имеет возможности вкладывать свои деньги непосредственно в производство. Процесс инвестирования у нас осуществляется посредством финансового (фондового) рынка. Чем более развит этот сегмент, тем большее доверие он получает среди потенциальных инвесторов, а значит, денежный поток растет. К сожалению, менталитет нашей страны таков, что люди или не доверяют фондовым биржам, или боятся участвовать в подобной деятельности. Хотя постепенно ситуация меняется в положительную сторону.
Основной альтернативой инвестированию в бизнес для получения прибыли являются банковские вклады, то есть депозиты. Поэтому большое влияние на инвестиционную активность имеет размер банковских процентных ставок. Чем выше этот показатель, тем выгоднее вкладывать деньги в банк. Таким образом, инвестиционный поток на рынке ценных бумаг снижается.
Так уж сложилось, что чем выше доходность определенного проекта, тем выше риски, связанные с вложением средств в него. И тут потенциальный инвестор должен самостоятельно оценивать свои возможности и максимально страховать себя от финансовых потерь. Именно для этого на фондовом рынке существуют специальные инструменты, при помощи которых можно обезопасить себя от потери прибыли. Обычно самая высокая доходность от инвестирования, а значит, и самые большие риски, с ним связанные, бывают от совершенно новых проектов, а также от компаний, которые только выходят на рынок. Политика вложения средств в такие проекты в некоторых кругах называется «сбором сливок».
Еще одним немаловажным фактором инвестиционной активности, особенно в нашей стране, является уровень инфляции. Каждый инвестор должен быть уверен, что вложенные им средства не обесценятся со временем даже с учетом получаемой прибыли. Именно поэтому на территории России намного более распространены краткосрочные инвестиции, которые минимизируют подобный риск.
Каждый потенциальный инвестор должен сам оценивать свои возможности и риски, связанные с процессом вложения. А компании, привлекающие дополнительные средства, должны прилагать максимум усилий, чтобы заполучить доверие потенциальных вкладчиков.